Differenzkontrakte einfach erklärt

(Quelle: pixabay.com / geralt)
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Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine Vereinbarung in einem Terminkontrakt, bei der die Unterschiede in der Abwicklung durch Barzahlungen und nicht durch die Lieferung von physischen Gütern oder Wertpapieren ausgeglichen werden. Dies ist in der Regel eine einfachere Art der Abwicklung, da sowohl Verluste als auch Gewinne in bar bezahlt werden. CFDs bieten Anlegern alle Vorteile und Risiken des Wertpapierhandels auf verschiedenen Märkten, ohne selbst tatsächlich ein Wertpapier zu besitzen.

Der CFD ist ein handelbarer Vertrag zwischen einem Kunden und einem Broker, die die Differenz zwischen dem aktuellen Wert einer Aktie, Währung, Ware oder eines Index und ihrem Wert am Ende des Vertrages austauschen.

Ein Differenzkontrakt (CFD) ist im Wesentlichen ein Vertrag zwischen einem Anleger und einer Investmentbank oder einer Spread-Betting-Firma. Am Ende des Vertrages tauschen die Parteien die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs eines bestimmten Finanzinstruments, einschließlich Aktien oder Waren, aus. So lassen sich auch mit vergleichsweise geringen Anlagebeträgen stattliche Gewinne mit dem CFD-Handel erzielen.

Ein CFD ist einfach eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien - dem Investor und dem CFD-Anbieter -, sich gegenseitig die Änderung des Preises eines Basiswertes zu bezahlen. Je nachdem, wie sich der Preis entwickelt, zahlt eine Partei der anderen die Differenz von der Vertragsunterzeichnung bis zum Ende des Vertrages.

Wie bei Spread-Wetten wird bei CFDs also der Anleger eine gegenteilige Meinung zum Versicherer vertreten und spekulieren, dass ein Vermögenspreis steigt, indem er kauft ("Long-Position") oder fällt, indem er verkauft ("Short-Position").

Vorteile eines Differenzkontrakts

CFDs bieten einen höheren Hebel als der traditionelle Handel. Das Standard-Leverage im CFD-Markt liegt bei nur 2% Margenanforderung bei 20%. Geringere Margenanforderungen bedeuten weniger Kapitaleinsatz und höhere Renditemöglichkeiten für den Trader. Außerdem ist der CFD-Markt nicht an Mindestkapitalbeträge oder eine begrenzte Anzahl von Trades für den Tageshandel gebunden. Ein Investor kann ein Konto für einen Anlagebetrag von nur 1.000 EUR eröffnen. Da CFDs Kapitalmaßnahmen widerspiegeln, erhält ein CFD-Besitzer im Falle von Ausschüttungen auch Bardividenden und nimmt an Aktiensplits teil. Dies erhöht den Return on Investment des Händlers neben dem möglicherweise positiven Kursverlauf.

Die meisten CFD-Broker bieten Produkte in allen wichtigen Märkten weltweit an. Händler haben einfachen Zugang zu jedem Markt, der von der Brokerplattform aus geöffnet ist. Aufgrund von Aktien-, Index-, Treasury-, Devisen-, Rohstoff- und Sektor-CFDs profitieren Händler von Finanzinstrumenten in verschiedenen Märkten und Sektoren.

Der CFD-Markt verfügt in der Regel nicht über Leerverkaufsregeln. Ein Instrument kann jederzeit kurzgeschlossen werden. Da es kein Eigentum am Basiswert gibt, fallen keine Fremdkapital- oder Leerverkaufskosten an. Darüber hinaus werden für den Handel mit einem CFD nur wenige oder gar keine Gebühren erhoben. Broker verdienen Geld mit dem Trader, der den Spread bezahlt. Ein Trader bezahlt den Briefkurs beim Kauf und den Geldkurs beim Verkauf oder Leerverkauf. Abhängig von der Volatilität des Basiswertes ist der Spread klein oder groß und typischerweise fest.

Nachteile von Differenzverträgen

Die Auszahlung des Spreads für Ein- und Ausgänge verhindert, dass Sie von kleinen Bewegungen profitieren, während Sie die Anzahl der gewonnenen Trades verringern und die Verluste um einen kleinen Betrag über dem Basiswert erhöhen. Da die CFD-Branche nicht stark reguliert ist, basiert die Glaubwürdigkeit des Brokers auf der Reputation und nicht auf der Erfahrung oder der finanziellen Position. Da jeder Tag, an dem ein Trader eine Long-Position hält, Geld kostet, ist ein CFD nicht für Buy-and-Hold-Trading oder langfristige Positionen geeignet.
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